株式デリバティブ特訓（オプション・ボラティリティ・ストラクチャード商品）

この株式デリバティブ特訓で学べること

・オプション、先物、スワップを、「商品名」ではなくペイオフ構造で理解する力
・株価・ボラティリティ・時間価値の関係を、数式と直感の両面から説明できる理解力
・インプライド・ボラティリティを、市場の期待と需給の結果として読み取る視点
・デルタ・ガンマ・ベガ等のギリシャ値を、ヘッジ・運用判断に落とし込む実務感覚
・デルタヘッジの意味と限界を理解した上での、ボラティリティ取引の思考回路
・ストラクチャード商品の設計意図を、発行体・投資家双方の視点から読み解く力
・マクロ・需給・規制を踏まえた、株式デリバティブ市場の全体像把握

セクション選択式の徹底特訓（株式デリバティブ入門〜実務）

毎回、以下のセクションから1つを選び、解説→小テスト→採点→フィードバックを繰り返します。
数式・ペイオフ・前提条件で判断する設計のため、雰囲気理解や用語暗記は一切通用しません。

・セクション1：株式デリバティブの定義と種類（オプション、先物、スワップ、ストラクチャード）
・セクション2：デリバティブ投資のプロセス（分析、DD、投資実行、エグジット）
・セクション3：デリバティブファンドの構造と運用（LP/GP、ファンドレイズ、報酬）
・セクション4：グローバル株式デリバティブ市場の概要（規模、トレンド、主要プレイヤー）
・セクション5：日本株式デリバティブ市場の特徴と動向（規制、投資機会、構造）
・セクション6：デリバティブのリスクとリターン分析（ボラティリティ、ギリシャ値、ヘッジ）
・セクション7：デリバティブのバリュエーション手法（ブラックショールズ、二項モデル、ボラティリティサーフェス）

特訓の進め方（デリバティブデスク基準）

1. セクションを選択：学びたいテーマを1つ選び、市場全体→個別商品へと整理します。
2. 実務経験に基づく解説：教科書ではなく、実際の取引判断・設計意図・失敗例を交えて解説します。
3. 小テスト（3〜5問）で理解度を可視化：記述・計算を組み合わせ、ペイオフと前提理解を数値で確認します。
4. 厳格採点＋実務フィードバック：前提条件の誤り、ギリシャ値の誤解、論理の飛躍は即指摘し、プロ水準との差を明確化します。
5. 実際の市場・事例で補正：あなたの回答と、現実の株式デリバティブ市場で起きた事象を突き合わせ、理解を修正します。

他の株式デリバティブ学習と何が違うのか

・デリバティブを「難解な数式ゲーム」として扱わない
・価格ではなく、ペイオフ・ボラ・ヘッジ構造から考えさせる設計
・ボラティリティ取引・ストラクチャード商品まで含めた運用視点の徹底
・小テスト＋厳格フィードバックで、曖昧な理解を一切放置しない
・採用面接・実務で突っ込まれる論点を、最初から前提にしている

対象者

・外資系投資銀行、アセットマネジメント、ヘッジファンドを本気で目指す学生・社会人
・株式デリバティブ、ボラティリティ取引、ストラクチャード商品に興味がある方
・金融未経験だが、最短で株式デリバティブを実務水準まで引き上げたい方
・デリバティブ面接で「なぜこのストラクチャーか」「どのリスクを取っているか」を説明できる状態を作りたい方

この特訓で到達するレベル

・株式デリバティブを、価格ではなくペイオフ構造で語れる
・ボラティリティとギリシャ値を、運用判断として説明できる
・デルタヘッジの意味と限界を理解した戦略設計ができる
・ストラクチャード商品の設計意図とリスクを論理的に説明できる
・株式デリバティブ／マーケット系面接の深掘りに正面から耐えられる

株式デリバティブの基礎を短期間でキャッチアップ！

外銀・ヘッジファンド志望なら、アルファ特訓で鍛えよう！