フーリハン・ローキー（Houlihan Lokey）は、M&Aアドバイザリー件数で世界トップクラスの地位を誇る独立系投資銀行として知られています。日本拠点でも東京を中心に採用活動を本格化させており、外資系金融志望の学生から絶大な人気を集めるファームの一つです。
とりわけ28卒本選考はインターンシップ経由の一本ルートに絞られており、事前準備の質と量が内定を分ける決定的な要素となっています。

私たちアルファカレッジは、18年間で80,000人以上のトップ層キャリア支援を積み上げ、ゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレー、JPモルガン、そしてフーリハン・ローキーをはじめとする外資系投資銀行やM&Aアドバイザリーファームへの内定実績を数多く輩出してまいりました。
本記事では、M&Aアドバイザリーという極めて専門性の高い領域で戦い抜くために不可欠な、本質的な準備の考え方をお伝えします。

なぜ選ばれるのか？何ができるの？

フーリハン・ローキーというファームを正しく理解する

まず押さえるべきは、フーリハン・ローキーがゴールドマン・サックスやモルガン・スタンレーのような総合投資銀行とは異なる、独立系M&Aアドバイザリーの雄であるという点です。
M&Aディール件数で世界No.1の地位を長年維持しており、ミッドキャップ領域のアドバイザリー、事業再生・リストラクチャリング、フェアネスオピニオンなどで圧倒的な存在感を誇ります。日本拠点は少数精鋭であり、若手のうちから責任あるディール執行に関わることができる点が、外資系金融キャリアの中でも際立った魅力といえるでしょう。

28卒新卒採用は「インターンシップ参加者のみが最終選考へ進める」ルート一本化となっています。エントリーシート提出は7月31日が最終締め切りとなっており、その後に適性検査（テストセンター）、9月〜10月にかけての複数回面接、そして10月〜11月の3日間インターンシップという流れです。

◼︎エントリーシートで問われる本質とは何か

M&Aアドバイザリー志望のESで評価されるのは、単なる志望動機の熱量ではありません。
「なぜ独立系なのか」「なぜフーリハン・ローキーなのか」「なぜM&Aアドバイザリーというキャリアを選ぶのか」という三段構造を、論理的かつご自身の経験と接続して語れるかが問われます。
例えば、なぜゴールドマンサックスのIBDではダメなのでしょうか？案件をこなしたいなら、野村證券の方が圧倒的だと思いますが、なぜフーリハン・ローキーでないといけないのでしょうか？
これら投資銀行との比較、差別化、そしてご自身のキャリアビジョンとの整合性をきちんと考え、「絶対にフーリハン・ローキーでないといけない理由」を徹底的に作り上げる必要があります。そこまで踏み込めているESは、ほとんどありません。

◼︎適性検査を軽視してはいけない理由

テストセンターでの適性検査は、外資系金融採用における「暗黙のスクリーニングライン」として機能しています。ボーダーは公表されていませんが、通過率を大きく左右する要素であることは間違いありません。
M&Aアドバイザリーは数値感覚と情報処理速度が問われる仕事であり、適性検査のスコアはその素養を測る一次指標として重視されます。直前対策では間に合わないため、早期からの反復演習と時間戦略の設計が必須となります。

◼︎面接で見られている3つの視点

面接では、知識の有無以上に「思考の型」と「準備の深さ」が徹底的に見られます。ここを軽く考えて臨むと、どれだけ地頭が良くても跳ね返されます。フーリハン・ローキーの面接官は、日々世界中のM&Aディールを動かしているプロフェッショナルです。学生の言葉の一つひとつから、思考の解像度と本気度を一瞬で見抜きます。

第一に、そもそも「なぜ働くのか」「10年後、20年後にどんな価値を社会に生み出したいのか」という長期ゴールが自分の言葉で語れるかどうか。
多くの就活生が「グローバルに活躍したい」「成長したい」といった抽象的なフレーズで止まってしまいますが、これでは面接官の心はまったく動きません。
なぜM&Aアドバイザリーというキャリアが、そのゴールへの最短ルートなのか。なぜコンサルでも、事業会社の経営企画でも、PEファンドでもなく、独立系M&Aアドバイザリーなのか。ここを納得感のあるストーリーラインで語れて、初めて「志望動機」が形になります。

第二に、ガクチカ（学生時代に力を入れたこと）が「フーリハン・ローキーで活きるスキル・素養」に接続されているかどうか。
単にサークルの代表を務めた、体育会で全国大会に出た、留学した、というエピソードを並べるだけでは足りません。その経験を通じて、どんな課題設定力、分析力、周囲を巻き込む力、逆境を乗り越える精神力を身につけたのか。
そしてそれが、少数精鋭でクライアントの重大な意思決定に伴走するM&Aアドバイザリーの現場で、どのように再現されるのか。この接続を面接官が納得する解像度まで詰め切ることが、内定への必須条件です。

第三に、そしてこれが最も差がつくポイントですが、M&Aに対する本質的な理解と、直近のマーケット感覚を持ち合わせているかどうかです。
「M&Aに興味があります」と口では言いながら、直近半年以内に日本で発表された大型ディールを一つも挙げられない学生が、驚くほど多いのが現実です。東芝の非公開化、セブン&アイに対するクシュタール提案、武田薬品や第一三共のクロスボーダー案件、みずほによる楽天証券への出資、Bain Capitalによるキオクシア案件など、話題の案件は毎月のように動いています。
なぜそのディールが実行されたのか。ストラクチャーはどうなっているのか。フェアネスオピニオンを出したのはどのアドバイザーか。株主にとってのバリューはどこにあるのか。ここまで自分の頭で考え抜いた上で、「もし自分がフーリハン・ローキーのアナリストとしてこの案件に関わっていたら、どんな示唆を出すか」を語れる状態が理想です。

さらにDCF、コンパラブル、プレシデントトランザクションといったバリュエーション手法の基本、シナジー分析の考え方、クロスボーダーM&Aの実務論点、ディストレスト案件やフェアネスオピニオン業務におけるフーリハン・ローキーならではの強みまで、線でつながった知識として整理しておく必要があります。この「線の理解」を、一朝一夕で身につけるのは不可能です。だからこそ、早期から体系的に、かつ現役実務家の視点を借りながら仕上げていくプロセスが決定的に重要になります。

私たちアルファカレッジでは、まさにこの3つの視点、すなわち長期ゴールと志望動機の設計、ガクチカの戦略的な言語化、そしてM&A実務知識と直近ディール分析までを、マンツーマンで徹底的に磨き上げていきます。ゴールドマン・サックスやモルガン・スタンレー、フーリハン・ローキー内定者を輩出してきた現役・元投資銀行家のプロが、あなたの思考の型そのものを鍛え直します。独学では絶対に到達できない領域まで、一気に引き上げていきましょう！

◼︎3日間インターンシップで勝ち切る思考法

土曜・日曜終日、月曜午後の3日間で実施されるインターンシップは、まさに本選考そのものです。座学、ワーク、クライアントへの提案発表という構成の中で、財務モデリングの基礎知識、業界分析の切り口、プレゼンテーションの構造化力、そしてチーム内での役割発揮が総合的に評価されます。ここで求められるのは「点」の知識ではなく、M&Aディールの全体像を俯瞰する「線」の理解です。DCF、コンパラブル、LBO、シナジー分析といった基本フレームを、実際のディール事例と接続して語れる状態まで仕上げておく必要があります。

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フーリハン・ローキー28卒本選考の最終締切は7月31日です。逆算すれば、残された準備期間は決して長くありません。ESの本質的な設計、適性検査対策、ケース面接演習、財務・M&A知識のインプット、そしてインターンシップ本番を想定した実践演習まで、やるべきことは山積みです。

・18年間で80,000人以上のキャリア支援実績を積み上げてきた圧倒的なノウハウ
・ゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレー、JPモルガン、フーリハン・ローキーなど外資系金融内定者を多数輩出
・現役M&Aアドバイザリー実務家、元投資銀行家によるマンツーマン指導体制
・ES添削、適性検査対策、ケース面接、財務モデリング、インターン対策までワンストップで完結
・少人数制で一人ひとりの志望動機と強みに合わせた完全個別戦略の設計

アルファでは外資金融内定に向けて、基礎から徹底的にサポートいたします！一人で不安を抱え込む前に、まずは無料の個別相談で現状を整理し、内定までの最短ルートを一緒に描きましょう。