（１）ドイツ銀行の企業概要

ドイツ銀行（Deutsche Bank）は、ドイツを拠点とする世界的な大手金融機関で、1870年に設立されました。本社はフランクフルトに位置し、投資銀行業務、商業銀行業務、資産管理、プライベートバンキングなど幅広い金融サービスを提供しています。世界70カ国以上で事業を展開し、特にヨーロッパや北米、アジア太平洋地域で強い存在感を示しています。

同社はグローバル市場でのトレーディングや企業向け融資、リスク管理などで知られており、長年にわたり国際的な金融システムで重要な役割を果たしてきました。ただし、過去には金融危機や規制違反による罰金など、経営上の課題も経験しています。

ドイツ銀行（Deutsche Bank）の直近の決算および2022〜2024年度の各セグメントごとの業績概要について、現時点（2025年3月5日）2024年度の通年決算が2025年1月29日に発表されたものが最新のデータとなります。

以下では、各セグメント（コーポレートバンク、インベストメントバンク、プライベートバンク、アセットマネジメント、その他）の直近3年間の業績をまとめます。

（２）ドイツ銀行直近3年間の決算

2024年度のドイツ銀行の税引前利益は53億ユーロで、前年比7%減少しました。純収益は301億ユーロ（前年比4%増）で、約300億ユーロというガイダンスに沿った結果となりました。
特に手数料収入が13%増の104億ユーロと好調で、投資銀行部門が収益成長を牽引しました。しかし、長年の訴訟費用（特にポストバンク関連）やリストラコストが利益を圧迫し、純利益は27億ユーロ（前年比36%減）に留まりました。株主への資本還元として、2025年に21億ユーロ（配当13億ユーロ＋自社株買い7.5億ユーロ）を計画しています。

セグメントごとの業績（2022〜2024年度）

1. コーポレートバンク（Corporate Bank）

役割：企業向けの資金調達、トレードファイナンス、キャッシュマネジメント等を提供。

⚫︎2022年度：
・純収益73億ユーロ、税引前利益16億ユーロ。金利上昇による預金マージンの改善で20%超の成長を記録。
⚫︎2023年度：
・純収益77億ユーロ、税引前利益19億ユーロ。引き続き預金収益が堅調で、前年比5%増。非金利収入（手数料等）も成長。
⚫︎2024年度：
・純収益75億ユーロ、税引前利益17億ユーロ。前年比3%減。
・預金マージンの正常化が進んだものの、預金量増加と手数料収入の伸びで一部相殺
・内訳は、コーポレートトレジャリーサービスが42億ユーロ（4%減）、機関顧客サービスが20億ユーロ（3%増）、ビジネスバンキングが13億ユーロ（7%減）。

2. インベストメントバンク（Investment Bank）

役割：債券・為替取引（FIC）、資本市場業務、企業向けファイナンシング等。

⚫︎2022年度：
・純収益98億ユーロ、税引前利益40億ユーロ。市場ボラティリティを背景にFICが好調で、収益は前年比で大幅増。
⚫︎2023年度：
・純収益96億ユーロ、税引前利益38億ユーロ。前年比2%減だが、FICが引き続き安定した収益源（75億ユーロ）。
⚫︎2024年度：
・純収益106億ユーロ、税引前利益43億ユーロ。前年比15%増と大幅成長。
・FIC収益が84億ユーロ（7%増）、特に第4四半期は24億ユーロ（30%増）と際立つ。
・市場環境の改善と優先顧客との取引拡大が寄与。

3. プライベートバンク（Private Bank）

役割：個人・中小企業向け銀行業務、富裕層向けウェルスマネジメント。

⚫︎2022年度：
・純収益92億ユーロ、税引前利益13億ユーロ。
・ポストバンク統合効果と金利上昇で成長。
⚫︎2023年度：
・純収益95億ユーロ、税引前利益15億ユーロ。
・前年比3%増。預金収益と資産管理が安定。
⚫︎2024年度：
・純収益97億ユーロ、税引前利益14億ユーロ。
・前年比2%増だが、ポストバンク訴訟関連の引当金（13億ユーロ）が利益を圧迫。
・預金量増加と手数料収入が支え。

4. アセットマネジメント（Asset Management, DWS）

役割：投資信託や年金運用等の資産運用業務。

⚫︎2022年度：
・純収益25億ユーロ、税引前利益8億ユーロ。
・市場変動で運用資産残高が減少したが、手数料収入は堅調。
⚫︎2023年度：
・純収益26億ユーロ、税引前利益8.5億ユーロ。
・ESG投資需要が成長を後押し。
⚫︎2024年度：
・純収益27億ユーロ、税引前利益9億ユーロ。前年比4%増。
・運用資産残高が5兆ユーロ超に達し、持続可能な投資商品が引き続き好調。

5. その他（Corporate & Other）

役割：本社機能や非事業部門のコスト等。

⚫︎2022年度：
・純収益-8億ユーロ、税引前利益-15億ユーロ。ヘッジ取引の非対称性や運営コストが影響。
⚫︎2023年度：
・純収益-5億ユーロ、税引前利益-12億ユーロ。非事業コストが減少傾向。
⚫︎2024年度：
・純収益-4億ユーロ、税引前利益-10億ユーロ。訴訟費用（9億ユーロ超）が主な負担だが、前年より改善。

3年間のトレンドと分析

1. 成長ドライバー： ・インベストメントバンクが一貫して収益と利益の成長を牽引。特に2024年のFIC部門の好調さが目立つ。 ・コーポレートバンクは金利環境の恩恵を受けたが、2024年にマージン正常化で成長が鈍化
2. 課題： ・プライベートバンクはポストバンク関連の訴訟費用が重荷となり、利益が伸び悩む。アセットマネジメントは安定成長だが、市場依存度が高い。
3. コストとリスク： ・2024年の非事業コスト（訴訟・リストラ等）が利益を圧迫。信用損失引当金も2023年の15億ユーロから18億ユーロに増加し、ドイツ経済の停滞が影響。
4. 資本戦略： ・株主還元を強化（2022-2024累計で33億ユーロ、2025年計画で21億ユーロ追加）。CET1比率は13.5%（2024年末）と堅調。

（３）ドイツ銀行の成長戦略「グローバル・ハウスバンク」

ドイツ銀行は2019年以降、「グローバル・ハウスバンク（Global Hausbank）」戦略を掲げ、持続可能な成長と収益性の向上を目指しています。この戦略の核は、顧客中心のアプローチを強化し、以下の4つのコアビジネスを軸に事業を展開することです：

1. コーポレートバンク（Corporate Bank）：企業向けの資金調達やトランザクション・バンキング。
2. インベストメントバンク（Investment Bank）：債券・為替取引（FIC）、資本市場業務、企業ファイナンシング。
3. プライベートバンク（Private Bank）：個人・中小企業向け銀行業務と富裕層向けウェルスマネジメント。
4. アセットマネジメント（Asset Management, DWS）：資産運用サービス。

戦略のポイント:
⚫︎収益成長：2021〜2025年の年間平均成長率（CAGR）を5.5〜6.5%に設定し、2025年に約320億ユーロの収益を目指す（2024年時点で301億ユーロと順調）。
⚫︎コスト効率：コスト対収益比率を2025年までに62.5%以下に削減（2024年は70%程度で課題残る）。
⚫︎資本還元：株主への配当と自社株買いを強化し、2021〜2025年で約80億ユーロ、2025年以降は純利益の50%を還元予定。
⚫︎サステナビリティ：ESG（環境・社会・ガバナンス）を事業に統合し、2023年末時点で累計2790億ユーロのサステナブルファイナンス・投資を達成。

この戦略は、複雑性を減らし、効率性を高めつつ、顧客ニーズに合わせたサービスを提供することで競争力を維持するものです。特に、投資銀行依存からの脱却を図りつつ、安定収益源（コーポレート・プライベートバンク）を強化する方向性が明確です。

日本でのビジネス強化

ドイツ銀行は日本をアジア太平洋地域における重要な市場と位置づけており、特に以下の分野でビジネスを強化しています：

1. インベストメントバンクの強化

⚫︎債券・為替取引（FIC）：
・日本はグローバルな為替・債券市場で重要な拠点であり、ドイツ銀行はFIC部門で強みを発揮。
・特に2024年は為替収益が堅調で、金利変動や市場ボラティリティを活用した取引が成長。

⚫︎資本市場業務：
・日本企業向けに債券発行やM&Aアドバイザリーを拡大。
・2024年第1四半期のオリジネーション＆アドバイザリー収益は前年比54%増の5億300万ユーロで、アジア市場でのシェア拡大が寄与。

⚫︎戦略的背景：
・日本企業の海外進出や資金調達ニーズが増加する中、ドイツ銀行はグローバルネットワークを活かし、特に欧米とアジアをつなぐ役割を強化。

2. コーポレートバンクの展開

⚫︎トレードファイナンスとキャッシュマネジメント：
・日本の中堅・大手企業向けに、サプライチェーンファイナンスや流動性管理サービスを拡大。2024年のコーポレートバンク収益は75億ユーロで、アジアでの取引拡大が貢献。

⚫︎ターゲット：
・日系企業のグローバル展開を支援し、特に自動車や製造業など輸出産業に注力。

3. プライベートバンクとウェルスマネジメント

⚫︎富裕層向けサービス：
・日本では高齢化に伴う資産承継ニーズが高まっており、ドイツ銀行は富裕層向けの投資商品や遺産計画サービスを強化。
・2024年第1四半期に資産運用残高が720億ユーロ増加し、日本を含むアジアでの流入が目立つ。

⚫︎デジタル化：
・オンライン投資プラットフォームを活用し、日本市場での利便性を向上。

これからの成長分野

ドイツ銀行が今後注力する成長分野は、グローバル戦略と日本市場の特性を踏まえ、以下のように捉えられます：

1. デジタル化とテクノロジー

⚫︎AIとフィンテック：業務効率化や顧客体験向上のため、AIを活用したリスク管理や投資アドバイスを強化。日本ではデジタルバンキングの需要増に対応。
⚫︎成長予測：2025年以降、テクノロジー投資が収益の10〜15%を占める可能性。

2. サステナビリティとESG

⚫︎脱炭素関連：再生可能エネルギーやカーボンニュートラル関連の融資・投資を拡大。日本では政府の「2050年カーボンニュートラル」目標に合わせた需要増を見込む。
⚫︎目標：2025年までに年間1000億ユーロ以上のサステナブルファイナンスを継続。

3. アジア太平洋地域の拡大

⚫︎新興市場：日本に加え、東南アジア（ベトナム、インドネシア等）での事業拡大を加速。ASEAN地域の成長がインド・中国を上回る勢い。
⚫︎日本との連携：日本企業のアジア進出を支援し、地域全体での収益基盤を強化。

4. ウェルスマネジメント

⚫︎富裕層市場：世界的な資産増加に伴い、日本を含む先進国でのウェルスマネジメント需要が成長。2024年のプライベートバンク収益（97億ユーロ）はこのトレンドを反映。
⚫︎競争戦略：競合他社（UBS、ゴールドマンサックス等）との差別化を図り、独自の投資商品を開発。

5. 資本市場の回復

⚫︎M&AとIPO：世界的な経済回復に伴い、2025年に向けて資本市場業務が再活性化。日本企業による海外M&A支援が成長分野と予測。

日本での展望と課題

⚫︎強み：ドイツ銀行はグローバルな専門性と日本市場での長年の経験を活かし、日系企業や投資家との信頼関係を構築。特にFICやサステナブルファイナンスでの競争力が高い。
⚫︎課題：日本市場はメガバンク（三菱UFJ、三井住友等）や地銀との競争が激しく、シェア拡大にはコスト管理と差別化が不可欠。また、金利環境の変動や地政学リスクが収益に影響を与える可能性。

（４）ドイツ銀行への就活・転職体験記

30代：日系メガバンク→ドイツ銀行コーポレートバンク部門転職
日系メガバンクで10年間、法人営業を担当していましたが、国際金融の舞台でキャリアを広げたいと考えていました。アルファアドバイザーズのレジュメ添削で、私のプロジェクトファイナンスの経験を国際的な文脈で再構成していただき、面接対策では英語での金融用語の使い方まで徹底的に指導していただきました。
結果、ドイツ銀行コーポレートバンク部門への転職に成功することができ、アルファのサポートなしでは実現できなかった転身と考えています！

20代：新卒→ドイツ銀行インベストメントバンク部門
外銀IBDは競争率が高く、どう差別化すべきか分からず困っていました。そこでアルファに相談し、面接での質問パターンを事前に把握し、特にマーケット分析と金利見通しについての意見を構築できました。
就活を始める前は雲の上のような存在だと考えていましたが、アルファのサポートによって内定できました！

35代：損害保険会社→ドイツ銀行バックオフィス部門
損害保険会社でリスク管理を8年経験した後、グローバルな金融機関でのキャリア構築を目指していました。しかし、外資系銀行のバックオフィスは高度な専門性と英語力が求められるため、転職には大きな不安がありました。アルファアドバイザーズの「外資投資銀行転職診断」では、私の経験がリスク管理やコンプライアンス部門と親和性が高いことが明確になり、自信を持って応募できました。アルファの専門的なサポートが、私のキャリアステップアップの鍵となりました！

（５）ドイツ銀行を目指す方にオススメのアルファ特訓！

【外資投資銀行転職診断】ゴールドマン、モルスタ、BofA、JPモルガンなど外資系投資銀行へのキャリアチャレンジが3分で！IBD、トレーダー他ミドルオフィス、バックオフィスなどあなたの適性も診断！

転職を制する「自分史」特訓。次のキャリアを勝ち取る必須ステップ

アルファプレミアムレジュメ添削！ゴールドマン・ブラックロック・KKR・ベイン・カーライル・マッキンゼー・GAFAも圧勝内定へ！

【Deutsche Bank Interview Prep】Deutsche Bank面接合格への最短ルート：17年の実績が生んだ究極の特訓プログラム